国务院办公厅关于印发《推进创业投资高质量发展的若干政策措施》的通知

国办发〔2024〕31号

各省、自治区、直辖市人民当局，国务院各部委、各直属机构：

《推进创业投资高质量发展的若干政策措施》已经国务院赞成，现印发给你们，请当真贯彻执行
。

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（本文有删减）

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推进创业投资高质量发展的

若干政策措施

发展创业投资是推进科技、产业、金融良性循环的沉要行动
。为贯彻落实党中央、国务院决策部署，推进创业投资高质量发展，现提出以下政策措施
。

一、总体要求

推进创业投资高质量发展，要以习近平新时期中国特色社会主义思想为领导，全面贯彻落实党的二十大心灵，齐全、正确、全面贯彻新发展理想，着力推动高质量发展，萦绕创业投资“募投管退”全链条，进一步美满政策环境和治理造度，积极支持创业投资做大做强，充分阐扬创业投资支持科技创新的沉要作用，依照市场化法治化准则疏导创业投资不变和加大对沉点领域投入，强化企业创新主体职位，推进科技型企业成长，为造就发展新质出产力、实现高水平科技自立自强、塑造发展新动能新优势提供有力支持
。

二、造就多元化创业投资主体

（一）加快造就高质量创业投资机构
。激励行业骨干企业、科研机构、创新创业平台机构等参加创业投资，沉点造就一批优良创业投资机构，支持中幼型创业投资机构提升发展水平
。疏导创业投资机构规范运作，提升股权投资、产业疏导、战术征询等综合服务能力
。创业投资机构按划定发展私募投资基金业务的，该当依法依规推广登记登记手续
。未经登记登记的主体，该当用自有资金投资
。

（二）支持专业性创业投资机构发展
。加大高新技术细分领域专业性创业投资机组织就力度，疏导带头发展一批专精特新“幼巨人”企业，推进提升中幼企业竞争力
。聚焦新领域新赛路，对投资原创性引领性科技创新的创业投资机构，加大政策支持力度，疏导创业投资充分阐扬投早、投幼、投硬科技的作用
。

（三）阐扬当局出资的创业投资基金作用
。充分阐扬国度新兴产业创业投资疏导基金、国度中幼企业发展基金、国度科技成就转化疏导基金等作用，进一步做优做强，提高市场化运作效能，通过“母基金+参股+直投”方式支持战术性新兴产业和将来产业
。优化当局出资的创业投资基金治理，鼎新美满基金查核、容错免责机造，健全绩效评价造度
。系统钻研解决当局出资的创业投资基金集中到期退出问题
。

（四）落实和美满国资创业投资治理造度
。支持有前提的国有企业阐扬自身优势，利用创业投资基金加大对行业科技领军企业、科技成就转化和产业链高低游中幼企业的投资力度
。健全切合创业投资行业特点和发展法规的国资创业投资治理体造和尽职合规责任豁免机造，索求对国资创业投资机构依照整个基金性命周期进行查核
。

三、多渠路拓宽创业投资资金起源

（五）激励持久资金投向创业投资
。支持保险机构依照市场化准则做好对创业投资基金的投资，保险资金投资创业投资基金穿透明底层资产为战术性新兴产业未上市公司股权的，底层资产风险因子合用保险公司偿付能力监管规定有关要求
。激励切合前提的创业投资机构刊行公司债券和债务融资工具，加强创业投资机构筹集持久不变资金的能力
。

（六）支持资产治理机构加大对创业投资的投入
。支持资产治理机构开发与创业投资相适应的持久投资产品
。在依法合规、严格节造风险的前提下，支持私募资产治理产品投资创业投资基金
。激励资产治理机构针对科技型企业在分歧成长阶段的经营特点和金融需要，提供并美满股权投资、债券投资、股票投资和资产服务信任等综合化金融服务
。

（七）扩大金融资产投资公司直接股权投资试点领域
。支持金融资产投资公司在总结上海试点发展直接股权投资经验基础上，稳步扩大试点地域领域，充分阐扬金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业沉组等方面的专业优势，加大对科技创新的支持力度
。

（八）丰硕创业投资基金产品类型
。激励推出更多股债混合型创业投资基金产品，更好匹配持久资金配置特点微风险偏好，通过优先股、可转债、认股权等多种方式投资科技创新领域
；⒄勾匆低蹲誓富鸷妥笕痛匆低蹲驶
。

四、加强创业投资当局疏导和差距化监管

（九）成立创业投资与创新创业项目对接机造
。施杏装科技产业金融一体化专项”，发展科技打算成就路演、专精特新中幼企业“一月一链”等活动，组织遴选切合前提的科技型企业、专精特新中幼企业，以及带头就业较多的企业和项目，加强与创业投资机构对接
。

（十）执行专利产业化推进中幼企业成长打算
。优选一批高成长性企业，激励创业投资机构萦绕企业专利产业化发展领投和针对性服务，加强规范化造就和投后治理
。

（十一）持续落实落细创业投资企业税收优惠政策
。落实激励创业投资企业和天使投资幼我投资种子期、草创期科技型等企业的税出入持政策，加大政策宣传领导力度，持续优化纳税服务
。

（十二）执行切合创业投资基金特点的差距化监管
。细化《私募投资基金监督治理条例》监管要求，对创业投资基金在登记登记、资金召募、投资运作、风险监测、现场查抄等方面执行与其他私募基金差距化的监管政策，支持创业投资基金规范发展
。

（十三）有序扩大创业投资对表盛开
。订正美满《表商投资创业投资企业治理划定》，方便表国投资者在境内从事创业投资
。支持国际专业投资机构和团队在境内设立人民币基金，阐扬其投资经验和综合服务优势
。疏导和规范我国创业投资机构有序发展境表投资
。深刻推动跨境融资方便化试点，进一步优化表商直接投资（FDI）项下表汇治理，方便创业投资机构等经营主体办理表汇业务
。钻研规范合格境表有限合资人（QFLP）试点机造和造度框架，进一步扩大试点领域，疏导境表创业投资机构规范发展跨境投资
。

五、健全创业投资退出机造

（十四）拓宽创业投资退出渠路
。充分阐扬沪深买卖所主板、科创板、创业板和全国中幼企业股份让渡系统（北交所）、区域性股权市场及其“专精特新”专板职能，拓宽并购沉组退出渠路
。对突破关键主题技术的科技型企业，成立上市融资、债券发杏注并购沉组绿色通路，提高全国中幼企业股份让渡系统（北交所）刊行审核质效
。落实好境表上市登记治理造度，通顺表币创业投资基金退出渠路
。

（十五）优化创业投资基金退出政策
。加快解决银行保险资产治理产品投资企业的股权退出问题
。支持发展并购基金和创业投资二级市场基金，优化私募基金份额让渡业务流程和定价机造，推动区域性股权市场与创业投资基金协同发展
。推动实物分配股票试点
。

六、优化创业投资市场环境

（十六）优化创业投资行业发展环境
。成立创业投资新出台沉大政策会商机造，各部门在出台涉创业投资行业、创业投资机构等沉大政策前，应按划定发展宏观政策取向一致性评估，预防出台影响创业投资出格是民间投资积极性的政策措施
。持续提升创业投资企业和创业投资治理企业登记治理规范化水平
。成立健全创业投资行业统计分析系统，加强部门间信息共享
。

（十七）营造支持科技创新的优良金融生态
。在依法合规、风险可控前提下，支持银行与创业投资机构加强合作，发展“贷款+表部直投”等业务
。钻研美满并购贷款合用领域、期限、出资比例等政谋划定，扩大科技创新领域并购贷款投放
。支持切合前提的上市公司通过刊行股票或可转债召募资金并购科技型企业
。

各地域、各部门要把推进创业投资高质量发展作为大力发展科技金融、加快实现高水平科技自立自强、推动高质量发展的沉要行动，压实主体责任，精心组织执行
。国度发展鼎新委要会同有关部门美满工作机造，加强两全协调，形成工作合力，共同推动推进创业投资高质量发展的各项措施落实落细
。